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网上正规平台_短线追高原则

买卖盘的神秘语言

  • 2020-10-29 16:36:11
  • 导读:1、毒药 短期股市的预测是毒药,应该把它摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。 2、庸医 裹着神秘面纱的投资技巧显然对投资建议提供者有利。毕竟,庸医仅凭建议你“吃两片阿斯匹林”就攫取了多少名声和财富。 (文章来源:股市入门网http://www.8gp8.cn) 3、预言 从预言中你可以得知许多预言家的信息,但对未来却一无所获。 4、算命先生 我们一直觉得股市预测的惟一价值在于让算命先生过得体面一点。 5、不耻下问 华尔街是惟一的坐劳斯?莱斯的人向那些乘坐地铁的人征询意见的地方。 6、分析师与理发师 永远不要问理发师你是否需要理发。 7、最富有的人 如果能从历史推测未来,那么最富有的人都是图书管理员; 8、恐惧和贪婪 要在别人贪婪的时候恐惧,而在别人恐惧的时候贪婪。 (文章来源:股票学习网http://www.8gp,8.cn)主力机构惯用的十大兵法和应对术 买卖盘的神秘语言

    技术图表来看,一个升浪,由A点出发,涨至B点为顶峰,回头跌至C点,卷土重来又上至B点差不多的价位D点,形成另一个顶峰。跟着就摔下来,跌破A点与C点拉成延长的“颈线”,成为一个跌势的序幕。这种走势形态,因为有两个价位相近的顶,所以一般称之为双顶。 又因其图形与英文字母M相似,故又叫M顶。相反,在下跌势的末期出现双底的,就叫W底。M顶是强烈的下跌信号,W底是可靠的上升征兆。 为什么说双顶是强烈的下跌信号呢?因为当第一个顶形成而回跌的过程中,肯定是有大量卖盘进场才使行情下挫,在第一个顶的区域的买盘已被套牢。当价位回升至和第一个顶差不多的价位时,如果市场买气够旺盛的话,应该就飞越顶峰,造成一浪高一浪的局面。然而,第二波的升势却未能越雷池半步,大有“云横秦岭家何在,雪拥蓝关马不前”之叹,急转直下形成第二个顶。很明显,(文章来源:如何炒股网http://www.8gp8.cn)这一波升势已是强弩之末,“空军”大举出动,狂轰滥炸。 而更重要的是,原先在第一个顶附近被套牢的买家本身心有余悸,觉得第二波反弹只不过是回光返照,一见价位接近,便争相出脱,急急如漏网之鱼。因此,双顶的形成,反映了普遍不敢看好后市的市场心理,是买家人心虚怯的表现。 特别是跌破“颈线”后,整个下降走势便可以确认。 相反的情况下,双底就是一个上升势的坚实基础。当第二个底形成时,显示大市已找到支持点,买家放手进货,在第一个底卖出的人以“亏少当赢”的心态急于补仓,走势失去了“一浪低一浪”的原动力,止跌回升理所当然。 有时双顶雏形刚形成,行情也会有反复,掉头再上,演变成三次叩关。如果又不破上两次高价,便蜕变成“三次到顶”更是空头出击的黄金机会。但无论趁双顶做空头或趁双底做多头,都要下好止损盘。万一风云突变,穿顶破底就认赔,这就叫做“小心驶得万年船”(文章来源:股票学习网http://w'ww.8'gp8.cn)。股指期货入门必修课

    在实际投资中,广大投资者经常遇到的一个棘手问题是不知道如何区别洗盘与出货,其结果不是把洗盘误认为是出货而过早出局,错失获利良机,就是将出货误认为是洗盘而持股不动,错失了出货良机而遭套牢之苦。那么,如何把握洗盘与出货的区别,并在洗盘结束点及时跟进,从而跑赢大势呢?'上下背离买入法'在捕捉洗盘结束点方面有着十分准确的作用。 所谓'上下背离买入',其含义是:'上'指的是钱龙界面上方的移动平均线,'下'指的是钱龙界面下方的MACD。'上下背离买入'是指在股价的上涨过程中,出现横盘或下跌,此时,5 日移动平均线与MACD(其参数为8,13,9)的运动方向产生了背离。一种情况是在股价暂时下跌过程中,5日移动平均线同时下行,接近10日移动平均线或已经与10日移动平均线发生'死叉',而MACD却拒绝下滑,DIF指标不减反增;另一种情况是在股价暂时横盘其间,MACD同时下滑甚至出现'死叉 ',而5日移动平均线拒绝下行,不跌反涨。当出现以上情况时,说明市场主力正在洗盘,没有出货,股价的下跌或横盘是暂时的,其后的行情往往是上涨而不是下跌,这一阶段投资者应以买入或持股为主。 这里需要说明的是'上下背离买入法'的使用有着严格的要求,并不是所有符合'上下背离'的股票都能涨。一个较为成功的'上下背离买入点'在符合以上要求的同时,还必须满足以下条件(文章来源:股票学习网http://www.8gp8.cn): 一、'上下背离'发生在上升三浪起点效果最好,也就是说,出现这种情况时股价刚刚涨,或涨幅有限,还没有进行过主升浪; 二、'上下背离'发生时,股价刚刚上穿30日移动平均线,30日移动平均线开始走平或刚刚翘起向上,这说明股价已止跌企稳; 三、'上下背离'发生时,MACD已经运行在0轴之上,这表明市场已处于强势之中,如果符合前面所讲的'MACD连续二次翻红',效果更佳; 四、'上下背离'发生时,如果出现的是第一种背离,当日成交量大于5日平均量时可考虑介入,如果出现的是第二种背离,当DIF由跌变涨的那一天,可考虑介入。牛市中的风险控制技巧

    关于“量”,难以判断的是一个界限,除了极少数特别突出的状况,多少算放量多少算缩量,实际上并没有一个可以遵循的规律,很多时候是一个“势”,即放量的趋势和缩量的饿趋势,这种趋势的来自对前期走势的整体判断及当时的市场变化状态,还有很难说明白的市场心理变化,这需要进行综合分析判断,而每个人或许又有不同的看法。 多数时候放量是好事,但有时候放量反而是坏事,有时候缩量也能成为好事,我们需要掌握的就是大致了解这个玄机。 先谈一谈放量,对于大盘放量比缩量好,一两天的放量不必过于关注,而经过明显的阶段性放量则要引起高度注意,这说明未来极可能出现变盘,最近的大盘就有这种趋势,请大家注意近阶段算上本周连续五周放量,考虑到春节期间那一周交易日减少,可以算连续七周放量,此间即不单边上扬也不单边下跌,从日线和周线都能明显的看出这一迹象,根据我的分析,要么类似03年11月起一波中级以上的行情,要么经过本次放量后步入最后的五浪(C浪)熊市末期惨烈的一跌。尚待观察。关于大盘成交量大致如下:一轮大行情的上升趋势初中期随着指数上涨量能必保持持续放大,量能不能跟上必将重回下降趋势,如量能迅速或突然放得过大过快,也将导致后续保持不了量能的持续稳定而出现重回下降通道。而上升趋势的中后期随着捂股赚钱效应的体现出现大面积锁仓,成交量减少,行情的末期和下跌初期再次出现放量迹象,然后随着反弹成交量放缩放缩,指数也步步向下,牛市中的缩量往往比熊市中的放量大,它们中每个阶段还不一样,说实话在最近在1200左右涨跌幅也不算大的情况下(拉锯战,记得98年也有过箱体拉锯战))连续出现100亿以上的量还真希罕(文章来源:股票学习网http://www.8gp8.cn)。 再谈一谈个股放量 1、 下跌通道中突然放巨量上升随后又迅速缩量的(一般两三天就看出),90%是骗局,不能买。在中长期上升通道中突然放巨量随后又迅速缩量的,只要随后即天股价不迅速连续下跌,多数还有戏(一般是吓吓人)。股价炒高后长期在高位横盘后出现连续暴跌后(多数是连续跌停)立即出现放量上攻,99%是主力出货,不能买,即使股价已经跌去90%;上述股经过下跌上涨连续放量后又漫漫筑底成交量从无到巨量再缩量后,这样的底部构成后(一般需要至少一个月以上的周期)再出现放量向上的迹象,经过仔细观察后才可选择入场,概率比第一次出现放量上功时大多了,但切记,这只是一波比较大的反弹(一般有30%甚至更高),该类股以后还会创新低。该类蹦盘庄股日换手20%或以上是常事。 2、 长期上涨的大牛股出现连续放量上涨(一般指每天3%到10%,根据个股及整个大势的状况来定)的状况时需要警惕。比如最近的600331等股票,该股主力从03年入驻,经过两次大比例送股复权计算涨幅超过100%,近期一个月内出现200%的换手,日均换手5%,近2月从4元涨到5.8元,出现连续大阴大阳上下影线大震荡,这种放量是典型的对到出货行情,这叫混水好摸鱼,刚开始放量拉的时候可能出货困难,但时间长了,有人看其横在那里不跌,或者上涨和震荡给大家创造了不少机会,于是就会不断有“鱼”游过去,在连续的放量过程中就能使散户上钩,混水摸鱼式的出货就成功了。我们再看看茅台、苏宁、小商品城等股不放量就能连续上涨,虽每天涨幅不大(不同于600331等常上涨幅榜)总体涨幅却极其巨大,远超某些快涨股,它们只要不放量,就表示相对安全。最近一些累积涨幅巨大的二线蓝筹也出现加速上升和放量迹象,虽没有600331那样典型,但仍值得警惕,一旦往下走要坚决回避。对于苏宁这些众多基金巨仓控盘的股,一旦趋势走坏,破中长期线则千万不要随便抢反弹,机构抱团取暖还行,树倒猴孙散,逃起来则一个比一个快,过去的银行汽车石化航空股就是榜样,一旦行业转坏,不再看好该公司,跌起来就没完没了,相信不久的将来运输等类股也会重导复辙,象中集运输等这些股只不过景气周期长而已一旦过了景气周期也就完了(中集中石化齐鲁石化等已经垄断市场占有率已经很难提高,只能靠行业景气度维持,港口发展到一定程度也无法再提高其集装箱吞吐量,连续的拉高炒作根本无法维持太长的时间)其实中国几乎所有的票都是如此。总之基金等主力重仓的股票一旦出现放量跌则必须高度警惕,绝不能抢反弹。请注意该类股涨幅太大了,主力获利太多了,前阶段和现在拼命无量往上拉就是为了今后的跌作好了准备,与近两年200%、300%的涨幅相比,跌30%50%算什么。 这几天一大批前期强势的二线蓝筹出现放量迹象,尤其是今天集体冲高回落,值得警惕。 另外有色金属板块的放量也很明显,许多品种出现放量滞涨及上下震荡迹象,警惕。 3、 90%的庄股都是放量缩量再放量的过程,这里指的是强庄股,运作周期也很长,要谨防高位连续放量和高位持续下跌后再放量(头部不放量,在半山腰放量,这种票往往属于主力获利多的仓大的,一旦出货势不可挡)。 4、 多数的所谓底部放量上涨不可靠(除了大牛市),一般都是一两天或几天行情,最多做做短线,一看不妙就走人,类似骗局太多了,有多种情况和形态,大家可从03年到今年中找出许多例子。那种底部放量的之所以要怀疑是因为跌了那么多,涨一两天那么5%到15%哪那么容易出现那么多买卖盘,除非是主力在对倒。前两周在网上看到点评600330天通股份,许多人在回复中看好,不仅好笑,如果主力真要做多的话,犯得这要连续几周放这么大的量(数次出现日换手10%,),要知道这段时间其累计涨幅不过30%,尤其是从历史底部放量的,最低6元涨到606元就日换手10%,6.3到7元又连续大换手,你再看看其人均持股量:达到1万多股,明显是老庄要出货,从换庄角度分析的话,也不因该出现类似的较长时间完美的阶段性的放缩放缩式放量(不是迅速的)形态,如果要做,必须有这个思路,利用主力做形态出货小赚一点,这样才能避免上当套牢。另外我发现熊市中缓慢爬坡上升慢慢放量的也不可靠,最近我就吃了一次亏,我算明白了,主力实力强也不会这样爬坡操作,还是要选600399类的股。 5、 连续放量涨停是好股,尤其是提前与大盘(半天或几天)启动的,可先选择短线介入,再观察。 前提: 1、底部区域, 2、该股无消息或朦胧消息及题材 3、不是开盘就封涨停 4、领先与大盘早早牢牢封停,随后(下午或第二第三天)大盘也出现向好迹象 5、一般在第二个涨停和第三天介入,根据情况第四天第四阳时也可考虑进入。 6、适合职业炒手,我们业余的没时间观察,很难把握住。周K线与日K线相比的优点

    均量线全称移动平均量线,与常用的移动平均均价线的原理相同,均量线反映的是一定时期内市场成交量的主要趋向,研判时与股价均线相配合,对目前股价所处初升期,主升段,还是末升期,以及对股价未来变动的趋 势,起着重要的辅助作用。 日线图的常用参数时5日,10日和20日均量线,具体使用经验如下: 1)当均量线和股价线同时下降时,说明股价下降时无主力托盘,后市看淡(即下跌无需量的配合理论)。 2) 当股价线下降而均量线不降反升时,说明有主力托盘(长期下跌底部放量见底原理),可以关注,待股价走出一组企稳K线时进场。 3) 当均量线与股价线同时上升时,表明上升得到成交量的支持,后市积极看多。 4) 当股价线上升而均量线不升甚至下行时,说明股价的上升已进入末升期,得不到成交量的支持,预示上升行情将要终结,这是一个警戒卖出的信号(文章来源:股票学习网http://www.8gp8.cn)。 5) 均量线无论由上升趋势转向下跌,或是由下跌趋势转向上升,都是股价转势的警戒信号。 6) 当5日均量线在10均量线上方持续上行时,说明行情将继续保持上扬态势;相反,当当5日均量线在10均量线下方持续下行时,说明后市跌势将继续。 7) 5日,10日均量线横向移动或开始向上移动,某天或连续几天成交量突破均量线,这是有主力在吸筹的特征。 8) 均量线与均价线的“黄金交叉,死亡交叉”一样,其交叉的出现都是对行情逆转的确认。 9) 股价上行时只要3日均量一直保持同步上行态势,说明行情处于初升强势上攻阶段;主升浪时一般10日均量大于20日均量。 10) 均价线可以看出市场主力的成交价,对应的均量线可以看出市场主力的成交持仓量。实战总结超级短线十招

    个股起涨前夕,K线图、技术指标及盘面上有一些明显的特征。善于总结与观察,可望在个股起涨前夕先’上轿’,等待主力的拉抬。这些起涨的信号大致有以下几种: 从K线图及技术指标方面看,个股起涨有以下特点:①股价连续下跌,KD值在20以下,J值长时间趴在0附近。②5日RSI值在20以下,10日RSI在20附近。③成交量小于5日均量的1/2,价平量缩。④日K线的下影线较长,10日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻20日均线。⑤布林线上下轨开口逐渐张开,中线开始上翘。⑥SAR指标开始由绿翻红(文章来源:股市学习网http://www.8gp8.cn)。在上述情况下若成交量温和放大,可看作底部启动的明显信号。 从个股走势及盘面上来看,个股起涨有以下特点:①个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘,是主力在抢先拉高建仓,可看作起涨的信号。②个股股价在底位,下方出现层层大买单,而上方仅有零星的抛盘,并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后又扫光上方抛盘。此为主力在对倒打压,震仓吸货,可适量跟进。③个股在低价位出现涨停板,但却不封死,而是在’打开-封闭-打开’之间不断循环,争夺激烈,且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象振荡建仓,这种情况往往有某种突发利好。④个股低开高走,盘中不时往下砸盘,但跟风者不多,上方抛盘依然稀疏,一有大抛单就被一笔吞掉,底部缓慢抬高,顶部缓慢上移,尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹。对这种情况可在尾盘打压时介入。⑤个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力,成交量放大,并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破,应跟进(股票学习网http://www.8!gp8.cn)。 以上几种情况,是将个股走势与盘面特点结合技术指标综合分析。一旦发现两者都符合,便很有可能是该股中期的底部,以后的涨幅很可能会十分可观。结合目前的市场情况分析,个股大都已经脱离底部,而且经过数天的调整之后,技术指标等已经出现调整即将到位的迹象,因此我们在乐观后市的同时一定要把握住个股的买入时机,争取跑赢大盘。看盘做短线的10种方法介绍

    对于个股来说,所谓主力就是在盘中经常买进卖出维护股价的大资金,而这里所说的大买单其实只是一张较大的买进单,比如100万股的买进单。这种大单由于数量比较大,所以不可能在瞬间完成,有时侯甚至需要几天的时间才能完成。这类单子可能属于某个基金、QFII、私募或者某个法人团体。尽管大买单背后的大资金特性与主力有相似之处,但两者在运作的方向和时间上有着本质的差异。 从方向上来说,大买单只是一张买进的指令单,而交易员的权限又不能超出这张单子,所以只能买进而不能卖出,在方向上呈单一性。而主力就不同了,尽管主力也有买入阶段和卖出阶段,但在具体的操作中始终是双向的,而且是从一开始就是这样的,即使是在建仓阶段也不例外。建仓的目的是为了在某一个价位附近尽可能多地买进筹码,为了达到这一目的,有时候主力是会卖出一些筹码以吸引更多的抛盘。 从时间上来说,大买单多则几天少则当天就可以完成,以后就会人去楼空。而主力的运作短则数月长达数年,即使中间有过休息只要时机合适就会死灰复燃重新运作(文章来源:如何炒股网http://www.8gp8.cn)。 当我们在看盘时经常会发现有连续性的买单出现,这就要求我们对这些买单的性质做出准确的判断,比如这些买单是来之于一张普通的大买单还是由主力在其中运作的买单。如果只是一张普通的大买单,那么我们完全可以弃之不理,即使有兴趣要买进也可以等这张买单完成以后再说。如果是盘中有主力运作,那么我们就要继续研判该主力的意图,随后再决定我们的下一步策略。 关键是要正确区分大买单和主力,这里有几个交易过程中的细节可以帮助我们。 在具体分析细节之前必须假设这些个股的基本面没有大的变化。 细节①:急或者不急 手拿指令单的交易员一定是比较着急的想尽快完成这张大买单,在具体的操作上就会体现出来。比如一路向上扫单,将上档抛盘尽数纳入怀中。比如每当有打压盘出来就打掉,使得上档好像总是没有什么大的压盘。对于主力来说,股价运作绝不是一天两天的事,所以不会着急,而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶段,一般都会在上方挂一些较大的卖单。因此我们可以仔细感受一下买单的积极程度,感受一下这些盘中的买单是不是有抢筹码的意图。 细节②:对倒或者不对倒 大买单的单向性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利,因此大买单在实施的过程中绝对不会出现对倒单。而主力运作则不同,因为市场喜欢成交量活跃的股票,所以主力会大量采用对倒的手段。我们可以仔细观察盘中的大单交易有没有对倒的嫌疑,一旦出现对倒就可以作为认定是主力而非普通的大买单的一个依据。 细节③:护盘或者不护盘 所谓护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中,在建仓的时候尽量砸得低一点,而在拉升的时候尽量做得高一点。这是主力的愿望,而且主力也有这个护盘的能力。但大买单就不一样,从投资的角度上讲大买单与我们普通投资者的小买单是一样的,就是买进后等待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势要么完全交给市场,要么完全交给盘中的主力,根本没有想过也根本不可能去干涉股价的运行态势。所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰,即是否有人在护盘也可以作为判断是大买单还是主力的一个依据。 细节④:顺势或者逆势 大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已,因此运作大买单的交易员在操作时也会体现出与普通投资朋友一样的心态,其中最重要的一条就是追涨杀跌。如果当天大盘盘中上涨,大买单一定会因为唯恐完不成单子而奋力扫货。一旦盘中大盘回落则立刻偃旗息鼓放弃买进,有时甚至连原来挂在下面的一些买单也会悉数撤掉,期望股价跌得更低以便能够买到更多的廉价筹码。 反观主力则正好相反。主力是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的,因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码,而在大盘回落时买进一些筹码以阻止股价的同步回落。所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是我们研判大买单还是主力的一个重要依据。 以上四个细节并不是每一次都会出现,只要其中有两个以上出现了而且答案一致,那么我们就可以下结论了(参见案例)。 附两则案例 案例1 某股开盘后在大盘平静的状况下出现主动的攻击性买单将上档卖单全部打掉,股价在15分钟后上涨了6个百分点,这个过程中上档没有出现非常大的卖单,下面也没有出现非常大的接单。随后股价回落并在升幅4%左右的位置横盘,期间大盘总体以小幅度上涨运行,该股的成交比近期放大1倍有余。到下午开市后半小时即1点半,股价失去买盘的支撑开始回落,成交量恢复到近期的正常水平,最后以前收盘价报收,大盘则以微涨收盘。上午的强劲走势使我们怀疑有主力在其中运作,或许只是一张大买单? 分析如下:开始的一波上涨幅度明显超过大盘,略微回落后一直横盘,而到了下午1点半以后又是价跌量缩,表明这些买单比较着急,似乎是想在最短的时间内完成。所以符合细节①分析可能是大买单。 盘中特别是在开盘后的上涨过程中没有对倒,细节②分析支持大买单。 尾盘无量下跌,收盘也没有回升,表明没有护盘,细节③分析支持大买单。 案例2 某股全天跟随大盘做同方向波动,但相比微幅波动的大盘来说该股的幅度要大得多,尾市20分钟大盘横走但该股却无量回落,收盘时上下接抛盘都很小。全天成交量比近期有所放大,下档接盘不大,主动性向上的买单较多,但无明显对倒迹象。主动性买单的增加引起了我们的关注,是主力在运作还是某一张大买单在运作? 每次上涨过程中没有明显的对倒,细节②分析支持大买单。 尾市的上下接抛盘都很小,因此做收盘价非常容易,但实际上并没有做,表现没有护盘行为,细节③分析支持大买单。 盘中随大盘同步波动但涨时有买单,表明这些单子是顺势单,细节④分析支持大买单。 细节①无法研判,但有了另外三个细节的判断,已经可以大致断定这也只是一张普通大买单而已。 这两例都有一个附带的推论,案例①的推论是这张大买单已经在下午一点半的时候完成了;而案例②则相反:这张大买单还没有全部完成。不要在冬天砍树

    当股价涨停时,必然已经在众目睽睽之下了,可想而知做为主力如果还想要货,怎么抢得过散户,只有散户抢进的理由没有主力不出的道理,尤其在弱势里,这种巨量下的涨停板出货的可靠性会更高,投资者一定要留心这种一个愿卖一个愿买的出货手段。另外在大牛市的背景下,庄家如果盘子小,配合消息和大盘的走势,可能连拉几个涨停的。(来源:股票知识网:http://www.8gp8.cn) 涨停板的位置不应该出现大幅的成交量。否则必然是出货的形态。内盘和外盘的差异有时候确实也能说明问题。 那些封住涨停板早,在封涨停后抛盘立刻减少,成交量极度萎缩,且有巨大买单封住涨停板的股票具备延续上升的能力,可继续持有。相反那些封涨停板较晚,封涨停板后又被巨大抛单打开的股票,其延续上升的能力则较弱。庄家和散户的区别

    市场中拚搏了一段时间以后,大多数投资人都要形成自己的一些投资模式。我们都是在根据这个模式进行操作。很多人会在一段时间以后反思、修正自己的投资模式。但他们往往并不会关注自己投资模式中使用的思维逻辑是什么?也没有注意到要修正自己的思维逻辑。如果你仔细观察,几乎所有成功的投资人都在使用几乎相同的投资策略。 喜欢使用技术分析的朋友,大多会形成一个思维逻辑方式由肯定向否定转变的过程。这是因为人类在潜意识中总希望可以确定性的存在。而技术分析理论却是一种带有否定性的理论。它需要使用人持有“怀疑”的观点。 初初使用技术分析,很多人虽然在内心中接受了技术分析的投资模式。但并没有接受技术分析的思维逻辑。具体的表现就是初期使用技术分析的人,不会轻易接受控制损失的观点。我们在投资过程中,经常要看到很多人向你介绍诸如:如何在低位补仓、降低成本的技巧。这个方法其实就是在拒绝承认自己的错误,这是一种“肯定”的思维逻辑。而使用技术分析投资模式一段时间以后,投资人往往会接受“止损”的观念。也就是在进行操作以后,随时会给出证明自己错误的基准。这个基准主要包括:基于时间的止损、基于空间的止损、基于盈利的止损等等。这些操作模式的关键思维逻辑就是形成了“否定”的方式。只有在没有证明自己错误以前,这项投资才是有效的。 (股票学习网http://www.8gp!8.cn) 技术分析中出现这种思维逻辑是很正常的。如果仔细研究技术分析的基准点,我们可以明确得到技术分析的核心在于“追涨杀跌”的观点。而追涨杀跌的关键在于趋势。判断趋势是否有效的过程自然会形成“否定”的思维逻辑。在这一点上,我们提醒很多使用各种技术指标、分析方法预测市场顶部与底部的投资人,你使用的分析方法本身并不符合技术分析理论的逻辑结构(文章来源:股市学习网http://www.8gp8.cn)。 喜欢使用基础分析的朋友,大多会形成思维逻辑方式偏向肯定的观点。形成这种思维模式的关键在于基础分析使用的是价值规律。也就是价格围绕价值波动的规律。这与技术分析理论使用的供求法则形成明显对应。使用价值规律的判定方法,价格低于价值时,将具有投资价值。如果价格继续下跌,那投资价值应该更大。而价格上升将会逐渐失去投资价值。正是这种方法形成基础分析的核心在于“低买高卖”。也就是倾向于在判定某品种出现投资价值时买进。如果买进后,价格继续调整,必须要继续买进。因为这时的投资价值将会增大;如果买进后,价格出现上涨,将会考虑退出。因为这时的投资价值将逐步消失。 使用基础分析的朋友,如果想成为成功的职业投资人,投资模式的思维逻辑必须要经历由肯定向否定的转变。这个过程相对于使用技术分析的投资人会有更加艰难的过程。但成功的职业投资人,尤其是使用基础分析的职业投资人,大多形成了思维逻辑的转变。我们可以通过分析一些市场大师的思维逻辑证明这一点。(待续)对于使用基础分析的朋友,巴菲特或许是最具有代表性的例证。在收购华盛顿邮电公司的问题上,他曾举例说当一家公司价值4亿美元,如果用8000万美元收购,那么当收购价格变成4000万美元以后,投资并不像学术理论说的那样风险变大,而是更具有投资价值。以上的观点明显具有“肯定”的思维逻辑。这与前面提到的使用基础分析的投资人,如果认定一项投资具有足够的安全边际。那么当价格出现调整后,安全边际变得更大,投资人将不会承认自己前面的决策失误是一致的。 巴菲特先生成功的背后,关键在于他具有的特殊品质。一次游戏中,与巴菲特在一起的高尔夫球友们决定同他打一个赌。他们认为巴菲特在三天户外运动中,一杆进洞的成绩为零。如果他输了,只需要付出10美元;而如果他赢了,将可以获得20000美元。每个人都接受了这个建议,但巴菲特先生拒绝了。他说:“如果你不学会在小的事情上约束自己,你在大的事情上也不会受内心的约束”。 公开承认自己的错误是持“简单肯定”思维模式的投资人很难做到的,而巴菲特很好的做到了这一点。2001年,他的伯克希尔公司营业收入为376亿美元,比2000年上升了11%,但利润下降了76%,仅为7.95亿美元,公司实际存在着4700万美元的营业亏损。其中“9·11事件”造成了公司旗下的通用再保险公司超过24亿美元的直接损失。除了再保险公司的损失外,可口可乐和美国运通公司的股价下跌,也对公司造成了不小的冲击。但公司旗下的一家地毯公司、一家绝缘材料公司和一家油漆公司共创造了6.59亿美元的利润。 在致股东的公开信中,巴菲特为两件事表示了歉意。其中:1)旗下的德克斯特鞋业公司出现了4620万美元的税前亏损;2)“9·11事件”直接造成了旗下全美最大的通用再保险公司超过24亿美元的直接损失。 关于再保险,巴菲特一直认为:“超级灾难承保业务是所有保险业务中波动最大的一种。由于真正的灾难极少发生,再保险业务会在多数年份里可以预期较大幅度的利润——偶尔也会记录较大的损失。但是你必须明白,在超级灾难业务中,最可怕的年份不是可能发生灾难,而是肯定会发生,唯一的问题是什么时间发生!” 事件发生后,巴菲特承认:自然灾难会不时发生,但保险商未能对人为造成的大灾难收取足够的保费是不明智的。自己违反了“诺亚准则”:光预报大雨是不够的,还要在大雨来临前建好方舟。 类似9·11事件对公司的影响,巴菲特先生是有准备的。但出现问题后,他依旧承认了自己的错误。类似的情况,我们可以在伯克希尔公司由纺织业退出、以及巴菲特拯救所罗们公司等事件中得到印证。 对于自己的投资风格,巴菲特先生认为可以使用棒球击球手的击球过程来说明。美国一位很著名的棒球击球手曾将击球区域分为77块小格子,每块小格子只有棒球那样大。当球落在“最佳”的方格里,挥棒击球。这将获得好成绩;如果球落在“最差”方格里,如果挥棒击球,即使是最好的击球手,也只能击出一般的成绩。但巴菲特说:“我们不必像击球手一样面临三振出局的风险,所以如果每个投资人一生只有20次决策机会。这将会迫使你寻求最好的投资决策。” 在这个过程中,我们可以看到最后的答案是通过排除法得到的。这是分析过程中经常被使用的逻辑技巧。如果我们可以排除所有的错误答案,剩下的无论多么不可能都将是正确的。这就是辩证法中“否定之否定”的道理。而巴菲特先生使用的思维方式并不是“简单肯定”的思维逻辑分析,而是通过“否定之否定”的思维逻辑达到最后“肯定”的。 对于巴菲特先生的投资技巧,我们可以看到的原则包括:反映理性的管理原则;反映企业内在价值的财务原则;反映企业基本情况的企业原则;反映价值规律的市场原则。以上这些内容主要由12项具体规则构成,阅读这些原则,对每位渴望成功的投资人都是必须的。但更重要的是隐藏在这些原则背后的思维逻辑。 假如一家公司的资本产生了高额回报,管理者的职责是将这些收益重新投入公司使股民受益。然而,如果收益不能以高比率进行再投资,管理者可以有三项选择:1)忽略这个问题,继续进行低于平均比率的再投资;2)购买成长股;3)将钱返还给股民使他们可能有机会将钱投在高比率的其他地方。按巴菲特的观点,只有一种选择是明智的,那就是第三种选择。 这是巴菲特关于理性管理原则中的一个基本问题。对于这个问题的判断,应用的思维逻辑分析过程其实是这样的:如果管理层选择前两种方案,将被认为是“不理性”的;只有管理层选择了第三种方案,才被认为是“理性”的。这个表面上“肯定”的回答,却是通过“否定之否定”达到的。 “9·11”对保险业造成的只是一次性损失。而在“9·11”事件后,整个保险业可能得到重振。保费将普遍提高,其中再保险的价格将提高30%。同样,巴菲特也并不会因这次意外事件而沉默。投资人在投资过程中也正像巴菲特先生所说的:灾难(损失)总是要来的,关键的并不是在什么时间发生,而是他发生了,对我们怎样……(待续) 我经常和朋友交流时持有这样的观点。悬崖撒手容易、临界回头很难…… 为什么呢?因为当我们处于两难的境界中,无克制力的冲动很容易推动我们犯错误。两眼一闭,跳了下去。反正人生能有几回博,不就是博一次吗?但如果真到了两难的境界,必须要做出抉择。却能够退回来的人实际很有限的。看过《我如何弄垮巴林银行》的朋友,都应该对尼克·李森的“自我放纵”的心理有清醒的认识。同一年中,我国的国债期货市场中爆发了著名的“3·27事件”。我经常反问自己,如果自己在那个位置。会不会也在最后“跳下去”呢? 如果研究一些有代表性的事件。朋友们会发现人类自身难以克制的欲望就是——追求完美、拒绝承认错误。如:《波浪理论》的发明人艾略特先生,为了使自己的理论成为“完美的理论”,一直在努力添加新的东西。其中也出现了诸如:A—B顶的问题,这实际在无形中证明了自己的错误;江恩先生在年轻时虽有惊人的交易纪录,但我们可以看到很多关于其晚年不很成功的纪录,关键的一条就是他在不断添加自己认为好的东西。并因此致力于《金融占星术》的研究。这很像晚年致力于研究神学的牛顿先生和研究统一场论的爱因斯坦先生。因为他们看到了自己的理论体系中的“缺陷”,希望可以通过自己的努力,寻找到解决问题的答案。如:牛顿先生希望可以揭开自己理论没有办法解决的“原动力问题”;而爱因斯坦先生是试图证明“上帝不会和我们玩随机的游戏”。 任何事物的发展都带有两面性,这就是:一阴一阳谓之道。任何的理论都会包括自己不可以克服的缺陷一面。正像卡尔·波普先生论证的“不可以被证伪的,就不是科学。而只能是伪科学”。人类没有发现《量子力学理论》和《广义相对论》以前,牛顿力学似乎是不可能出现问题的;而如果没有《广义相对论》,人们也认识不到时间的可变性。现在霍金先生提出的《膜理论》正在试图统一《量子力学理论》和《广义相对论》。由这一点推广,我们可以认识到:在市场中流传的任何一种理论方法,都会有自己好的和不好的一面。同时在好的和不好的之间也一定存在一个度,超过这个度,就是不好的;如果没有超过,这就是好的。这个度会随着时间、条件的变化,出现相应的变化。但不会改变的是相对任何理论,总会存在一点,在这一点以后,理论不会取得作用,相反会出现问题。这就是歌德尔“不完备定理”的核心思想。 同样在证券市场中,很多理论却拒绝承认自己的缺陷。长期资本公司失败的背后,需要我们研究他们赖以生存的理论基础。在《无套利均衡》中,其理论基础包括“等价鞅制度”。正是因为信奉这一制度,才会出现众多的理论公式。但这一理论的潜台词就是:自己不会出现错误!由此形成的方法就是,在自己判断错误形成亏损的基础上,采用加倍的方法证明自己更加正确。这是一种理想的交易理论。如果我们生活在理想的世界中,拥有无限的资金可以使用,同时也有无限巨大的市场可以承受这些资金。或许可以达到理论想要的目的。但实际上我们的资金总是有限的,不可能无限加倍下去。这样总会存在一个点,你无法再用资金证明自己正确。这样,前面所有的错误就会积累形成一个巨大的错误。长期资本公司留给我们思考的是他们的思维逻辑。 对很多朋友来说,《道氏理论》仅仅是一项分析工具。但我建议大家由投资哲学的角度真正研究一下。《道氏理论》中,我们可以看到:“道氏理论”并不是一种万无一失而可以击败市场的系统。成功的利用他协助投机行为,需要深入的研究,并综合客观地判断。绝对不可一角一相情愿的想法主导思考。承认自己错误的理论假设,这是我们看到了《道氏理论》有别于其他理论的一面,但承认自己的错误,就需要随时提醒自己、不断修正自己。并在出现问题时,即时保护自己。 在这方面,索罗斯先生的思想体系很值得职业投资人学习。《反射理论》是适应于非常态的理论体系。但保证索罗斯先生成功的关键是承认错误,这个错误不仅仅是别人的错误、也包括自己的错误。只有承认自己的错误,才能在形成错误时有正确的规避手段。在1987年股灾中,索罗斯先生很早就预言了这一点。但他同样遭受了损失;在1998年的俄罗斯金融危机中,索罗斯先生同样在98年初给出了预言。但量子基金在98年的大部分亏损主要来源于此。2000年3月,索罗斯虽然一直看空网络股的狂潮,但却在崩溃中亏损明显。并因此停止了量子基金的操作。这其实是停止自己错误的最好的方法。 我们研究应该目前市场中经常被反复强化的另一类交易思想。即:提高自己交易的正确程度(胜率),这样可以提高稳定的收益水平。类似于“等价鞅”的错误变成了“止损”指令。这中间存在一个关键的问题,因为我们随时可以证明,系统添加“止损”指令以后,系统成功率会明显降低。止损指令本来就是证明自己错误的手段。所以提高系统成功率的方法必然是弱化止损,这样,就出现了很微妙的循环。提高成功率的同时,我们必须容忍一些巨大的系统损失。这同样出现了类似于“等价鞅”的循环,必然存在一点,即使我们放弃止损,容忍系统的损失。我们也不可能获得提高的收益率。这样提高系统正确度的初衷也失去了意义…… 基于价格波动的投资分析思路主要由如下几类方法构成。其中:技术分析主要研究的是价格相互之间的相关性问题。但技术分析主要是通过投资群体的心理预期研究的;学术理论的时间序列也是在研究价格之间的相关性问题。但主要是通过各类计量模型研究的;基础分析研究价格波动的目的,主要是寻找内在价值与价格之间的差距;以上种种分析方法都存在相应的假设,分析成功的保证就是这些假设不会出现变化。但投资人在分析过程中,如果认真想一下,如果自己分析研究的假设出现了变化。未来将是怎样呢? 我们可以通过一个很简单的例子来说明这个问题。在近期的市场分析过程中,大多数持市场不会出问题的投资人形成自己判断依据的潜台词均是:现在国家不会希望市场下去的。类似的群体心理预期在很多场合出现过。如:99年10月1日前后,市场明显存在所谓的“50年国庆献礼行情”。我曾经很认真的问过很多投资人,为什么会有“国庆献礼行情”呢?大多数投资人的回答惊人的相似,现在国家不会较市场跌下去的?我继续追问,国家什么时间说过一定会有“国情献礼行情”呢?这种事情还用说吗?言外之意,似乎我像一个白痴…… 事实的结果却是这些坚持“国庆献礼行情”的人在同年的10月份又在拼命的看空。出现这类现象的原因在于,99年的5·19行情使得很多人在高位建仓。正因为成本的高企,这些投资人才会坚持会有一次上攻出现。等到自己的预期落空以后,这些投资人突然发现自己的不利位置,又像秋天的雁群一样突然向“南”飞去了。 对于这些找不到“北”的投资人,关键的问题就是屁股指挥大脑。因为自己的成本效应,在分析中已经不是客观的思考,而是认定了对自己有利的方向。对于对自己不利的可能却像刺猬一样保护自己。市场中流传很久的“温水煮蛙”的故事,正是这些人的鲜明形象。 现在的市场也很类似,很多在6·24以前空仓的投资群体。正因为市场大幅上攻后的匆忙建仓,使得自身成本高企。现在这些投资群体处于极度被动,他们保护自己的观点就是现在市场不可能出现对自己更为不利的可能。这种心态与国情献礼行情前的心态何其相似,但事实呢?我们就以投资基金为例,2002年国家加快了投资基金的扩募步伐,希望利用这些“职业投资”的力量来稳定市场。但现实却是,在6·24行情后,投资基金的整体净值出现大幅下跌。如果市场继续出现下跌,投资基金的公信力将会出现问题。同时他们也会因为自身仓位的现状导致了更为被动的场景。这时的投资基金是不会“看空”的。与他们类似的还包括相当部分的券商资金。大家都像水温升高以后的青蛙,已经没有办法跳出去。 我们现在做一些场景分析。目前看好的投资人大多属于仓位较重的投资群体,限制他们心理预期的将主要是成本效应。而自身仓位较重的问题已经决定了他们没有自救的能力。这样就形成了一种最大的可能。这些资金将会在“相对高位”减仓出局!但谁会来救他们呢?新进场的资金必然要看到这样的可能。如果自己拉升,这些成本高高在上的资金将成为操作中最大的“敌人”。使“敌人”出现错误的关键在于与对方的心理预期不一致!这样将会有几种可能,第一:自身的实力不足以解决这部分套牢资金的离场问题,只有在没有引发大规模套牢资金离场的前提下形成阶段性高点。这样,以上证指数为例,1650点已成为重要的心理关口。目前位置距离1650点不足10%的空间,发动一次行情有没有足够的空间?第二:如果自身的实力可以承接这些套牢资金、或市场出现相应变化降低了这些套牢资金的离场欲望,市场将会出现在1650—1750点区域大量换手以后的再次上攻。这样,整体的成本将会在1700点以上,如果可以获利离场,在这个位置上的整体上攻空间应该在20%以上。这样目标位会在2000点上下,但在1850点区域还积累着大量2001年调整以来形成的套牢筹码。新进场的资金有没有这个信心解决这个难题呢?第三:如果小的上攻没有意义,大的上攻风险巨大。是不是还可以出现新的可能。比如:在投资群体的心理预期出现巨大落差下,引发这些人的“离场欲望”。这样可以在市场整体下跌过程中,一方面通过承接吸纳了大量低成本的筹码;一方面也可以借此形成足够的反弹空间;实际上应该还存在后面的第四种可能、第五种可能…… 职业投资人的思维逻辑式通过“否定”获得的。我们现在可以看一下索罗斯先生的观点:我把我的观点称为“暂时性价说”。他鼓励我去寻找每一种投资方案中的缺陷,一旦找到,就充分利用这种见识。当我形成某中投资方案时,我会认识到我对情况的解释肯定是扭曲的,但这并不妨碍我持有某种观念,相反我会尽力找出我的解释与流行观点的不同之处,因为这是一个获利机会。不过,我总是在寻找自己的错误,一旦发现错误就及时抓住他。发现错误能使我保住从最初有缺陷的见解中所得的获利——或者在当初的见解暂时没有取得利润的情况下减少损失。 大多数人不愿意承认自己投资方案中的缺陷,但索罗斯先生却依靠自己的错误而获利。所以我希望投资人可以经常提醒自己,如果自己分析的基点出了问题,一切又将会如何呢? 这几天一直在思考问题,这就是《创造金钱》的作者的一个提问?如果你的假设出了问题,结果会如何呢? 《创造金钱》是反映长期资本公司的著作,在长期资本公司崩溃4年后,我们现在又开始回头思考与此有关的话题。但我感觉到现在说起来还有些沉重,长期资本公司无疑代表了金融市场的“精英智慧”。他的投资理念是由两位著名的经济学家负责的,他们也是我们现在还在学习、使用的期权定价模型的发明人——罗伯特·默顿和迈伦·斯科尔斯先生;他的交易是由著名的所罗们兄弟公司的明星交易员构成。约翰·麦利威泽的交易团队代表了世界上最好的交易团队;他的队伍中还包括前美联储副主席大卫·莫林斯。这支队伍就像我们在NBA明显联赛上才可以看到的全明星球员一样,不过不同的是他们并不会仅仅只打一场球,而是长久的形成一个团队,这就是长期资本公司。 长期资本公司崩溃以后,引发全球金融市场的震荡。这不仅仅因为他积累了巨大的系统风险,也包括他向我们证明了一个很长时间就存在的问题。人类并不像自己想象的那样“伟大”!斯科尔斯先生曾经希望把长期资本公司塑造成金融市场的警察,他的职责就是消灭市场的“无效性”。在很长时间里,他实现了自己的梦想。但似乎因为一个概率中并不应存在的问题,长期资本公司崩溃了。这就像在高速公路上快速奔驰的赛车,被路面的一颗小石子掀翻了…… 隐藏在期权定价模型背后的假设出现了。市场的价格并不是必然连续变化的,而我们长久以来的流动性也会在某个时刻消失。理论上这些问题都可以忽略不计,这就像我们物理中假定的那样子,路面可以是光滑的、没有摩擦力的。这些东西或许在物理上可以通过类似的技巧保证。但照搬物理理论的经济学理论却不可以。现在我想起著名的科学家牛顿在金融市场投机失败后的感叹。“我可以计算天体的运动,但却不能估测人们的疯狂。”金融市场并不是简单的物体运动。 如果仅仅是上述假定的问题,或许并不像长期资本公司这样出现波及全球金融市场的危机。在80年代盛行一时的投资组合保险理论与长期资本公司的理论模型在很大程度上一致,而1987年的市场灾难,以及这以后的市场责难。已经提醒了使用类似模型的投资人,应该关注这个问题。长期资本公司崩溃的背后在于他们使用的等价鞅策略。这是构筑整个模型的核心,导致长期资本公司崩溃的正是这个等价鞅制度。 在赌场中又没有可以“稳操胜券”的策略。如果有的话,这就是等价鞅制度!假定你与对手进行一次赌博。条件是你输了,你就输掉自己下注的金额;如果你赢了,你可以得到与你下注金额相等的筹码。我们可以采用如下的方式:第一次下注,我们下1元;如果输了,我们在第二次就下2元;第三次就下4元、第四次就下8元……以此类推,只要我们赢一次,我们就可以赢回所有的损失还有盈利。理论上只要我们有足够的资金可以支持下去等到盈利的那一次机会。 这或许在计算中可以实现,但在实际生活中并不存在。因为赌场都规定了下注金额的上限以限制等价鞅制度的使用,不过在市场中,并没有人来限定我们不可以使用这项制度。所以在金融工程理论中,等价鞅制度作为基本定理被引入。因为他可以帮助我们解决期权复制的难题。这实际是通过数学技巧解决问题的创举,但如果真实应用到市场实践中。等价鞅的风险就充分暴露出来,我们可以考虑一下,沿用上面的例子,如果我们在下注64元后输了,这时我们应该下128元。但与128元相对应的盈利应该是多少?仅仅是1元!这是自身风险的巨大放大。如果在现实生活中进行类似的游戏,等待的或许只有死亡了。 再回到长期资本公司,在1998年5月,长期资本公司出现了亏损。但在这时,长期资本公司采取了处理盈利空间不大的流通性头寸策略。这个后来背后争议的处理无疑降低了长期资本公司在关键时的融资能力。伴随9月份俄罗斯金融危机的出现,长期资本公司发现自己需要大量复制期权以应付出现的“浮动亏损”。在这时,资本金不足的问题出现了,一旦你不能再次下注,原有认识中的“浮动亏损”都已变成世界亏损。就这样长期资本公司崩溃了…… 斯科尔斯先生或许没有想到这个问题,这就是对于自己来说,并不存在理论中的无限“复制”能力。这样,对于长期资本公司就一定存在一个临界。市场如果超过这一点,长期资本公司将面临无力下注的被动,这时所有的“浮动亏损”都变成了真实的亏损。实际这里面还存在另一个问题,这就是一定存在一个临界,长期资本公司的自我复制过程将在市场中形成推动作用,使得自我复制过程导致更大的自我复制过程。 或许大多数投资人并不了解长期资本公司失败的意义。毕竟期权距离我们太遥远了,但有两个问题必须要我们思考。1)任何理论总会有自己不可以满足的条件,如果这个条件出现了,我们应该如何处理?在市场中有很多人宣称自己拥有一根可以像阿基米德撬动地球一样的工具。但应该明白的是:如果忽视系统中存在的缺陷,组后也必然受到系统的惩罚!2)在市场中谨慎使用“金融杠杆”。或许对这一点,现在很多放大自己的投资人感触颇深。2001年下跌以来,多少风流人物,都被雨打风吹去了。当我们通过放大自己的风险获利时,是不是应该想一下,如果出现问题,自己是不是可以承受相应的损失呢?股票大涨后何时卖出?

    许多投资者经常对个股盘口的一些特殊现象感到迷惑不解,这里来给大家做一个解析. 一.做收盘 1.收盘前瞬间拉高 ------ 在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大买单加几角甚至1元,几元把股价拉至很高位. [目的]: 由于庄家(或主力,以下略)资金实力有限,为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位,尾市"突然袭击",瞬间拉高. 假设某股10元,庄家欲使其收在10.8元,若上午就拉升至10.8元,为把价位维持在10.8元高位至收盘,就要在10.8接下大量卖盘,需要的资金必然很大, 而尾市偷袭由于大多数人未反应过来,反应过来也收市了,无法卖出,庄家因此达到目的(文章来源:股票学习网http://www.8gp8.cn). 2.收盘前瞬间下砸 ------ 在全日收盘前半分钟(14:59)突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出,把股价砸至很低位. [目的]: A.使日K形成光脚大阴线,或十字星,或阴线等较"难看"的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的. B.使第二日能够高开并大涨而挤身升幅榜,吸引投资者的注意. C.操盘手把股票低价位卖给自己,或关联人. 二做开盘 1.瞬间大幅高开 ------- 开盘时以涨停或很大升幅高开,瞬间又回落. [目的]: A.突破了关键价位,庄不想由于红盘而引起他人跟风,故做成阴线.也有震仓的效果. B.吸筹的一种方式. C.试盘动作,试上方抛盘是否沉重. 2.瞬间大幅低开 ------- 开盘时以跌停或很大跌幅低开. [目的]: A.出货. B.为了收出大阳使图形好看. C.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人. 三.盘中瞬间大幅拉高或打压 类似与前者,主要为做出长上,下影线. 1.瞬间大幅拉高 -------盘中以涨停或很大升幅一笔拉高,瞬间又回落. [目的]:试盘动作,试上方抛盘是否沉重. 2.瞬间大幅打压 -------盘中以跌停或很大跌幅一笔打低,瞬间又回升. [目的]: A.试盘动作,试下方接盘的支撑力及市场观注度. B.操盘手把筹码低价卖给自己或关联人. C.做出长下影,使图形好看,吸引投资者. D.庄家资金不足,抛出部分后用返回资金拉升. 四."钓鱼"线 在个股当日即时走势中,开始基本保持某一斜率地上行,之后突然直线大幅跳水,形成类似一根"鱼杆"及垂钓的"鱼线"的图形. 此为庄家对倒至高位,并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位抛出巨大卖单所至.此时若接盘不多,出不了多少,可能庄家仍会拉回去,反之则一泄千里. 五.长时间无买卖 由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方,又无买气. 六.在买盘处放大买单 此往往为庄家资金不雄厚的表现.企图借此吸引散户买入,把价位拉高.(庄家若欲建仓,并大幅拉高,隐蔽还来不及,怎么会露于世人:我要买货? ) 七.买卖一,二,三上下顶大单 庄家欲把价位控制在此处.解套方法之补仓的五大诀窍

    买卖盘的神秘语言

    对于个股来说,所谓主力就是在盘中经常买进卖出维护股价的大资金,而这里所说的大买单其实只是一张较大的买进单,比如100万股的买进单。这种大单由于数量比较大,所以不可能在瞬间完成,有时侯甚至需要几天的时间才能完成。这类单子可能属于某个基金、QFII、私募或者某个法人团体。尽管大买单背后的大资金特性与主力有相似之处,但两者在运作的方向和时间上有着本质的差异。 从方向上来说,大买单只是一张买进的指令单,而交易员的权限又不能超出这张单子,所以只能买进而不能卖出,在方向上呈单一性。而主力就不同了,尽管主力也有买入阶段和卖出阶段,但在具体的操作中始终是双向的,而且是从一开始就是这样的,即使是在建仓阶段也不例外。建仓的目的是为了在某一个价位附近尽可能多地买进筹码,为了达到这一目的,有时候主力是会卖出一些筹码以吸引更多的抛盘。 从时间上来说,大买单多则几天少则当天就可以完成,以后就会人去楼空。而主力的运作短则数月长达数年,即使中间有过休息只要时机合适就会死灰复燃重新运作(文章来源:如何炒股网http://www.8gp8.cn)。 当我们在看盘时经常会发现有连续性的买单出现,这就要求我们对这些买单的性质做出准确的判断,比如这些买单是来之于一张普通的大买单还是由主力在其中运作的买单。如果只是一张普通的大买单,那么我们完全可以弃之不理,即使有兴趣要买进也可以等这张买单完成以后再说。如果是盘中有主力运作,那么我们就要继续研判该主力的意图,随后再决定我们的下一步策略。 关键是要正确区分大买单和主力,这里有几个交易过程中的细节可以帮助我们。 在具体分析细节之前必须假设这些个股的基本面没有大的变化。 细节①:急或者不急 手拿指令单的交易员一定是比较着急的想尽快完成这张大买单,在具体的操作上就会体现出来。比如一路向上扫单,将上档抛盘尽数纳入怀中。比如每当有打压盘出来就打掉,使得上档好像总是没有什么大的压盘。对于主力来说,股价运作绝不是一天两天的事,所以不会着急,而且不管是属于建仓、拉升或者出货中的哪一个阶段,一般都会在上方挂一些较大的卖单。因此我们可以仔细感受一下买单的积极程度,感受一下这些盘中的买单是不是有抢筹码的意图。 细节②:对倒或者不对倒 大买单的单向性决定了交易员只有买进的权利而没有卖出的权利,因此大买单在实施的过程中绝对不会出现对倒单。而主力运作则不同,因为市场喜欢成交量活跃的股票,所以主力会大量采用对倒的手段。我们可以仔细观察盘中的大单交易有没有对倒的嫌疑,一旦出现对倒就可以作为认定是主力而非普通的大买单的一个依据。 细节③:护盘或者不护盘 所谓护盘就是希望股价的运行在自己的掌握中,在建仓的时候尽量砸得低一点,而在拉升的时候尽量做得高一点。这是主力的愿望,而且主力也有这个护盘的能力。但大买单就不一样,从投资的角度上讲大买单与我们普通投资者的小买单是一样的,就是买进后等待股价上涨然后卖出获利。至于买进以后股价的走势要么完全交给市场,要么完全交给盘中的主力,根本没有想过也根本不可能去干涉股价的运行态势。所以通过观察盘中股价的走势是否受到人为因素的干扰,即是否有人在护盘也可以作为判断是大买单还是主力的一个依据。 细节④:顺势或者逆势 大买单与普通投资者的小买单的主要差别就是数量大小而已,因此运作大买单的交易员在操作时也会体现出与普通投资朋友一样的心态,其中最重要的一条就是追涨杀跌。如果当天大盘盘中上涨,大买单一定会因为唯恐完不成单子而奋力扫货。一旦盘中大盘回落则立刻偃旗息鼓放弃买进,有时甚至连原来挂在下面的一些买单也会悉数撤掉,期望股价跌得更低以便能够买到更多的廉价筹码。 反观主力则正好相反。主力是期望通过不增加仓位的买卖方式来维护股价的,因此当大盘向好时有可能会卖出一些筹码,而在大盘回落时买进一些筹码以阻止股价的同步回落。所以说这些盘中的买单成交时的股价趋势是我们研判大买单还是主力的一个重要依据。 以上四个细节并不是每一次都会出现,只要其中有两个以上出现了而且答案一致,那么我们就可以下结论了(参见案例)。 附两则案例 案例1 某股开盘后在大盘平静的状况下出现主动的攻击性买单将上档卖单全部打掉,股价在15分钟后上涨了6个百分点,这个过程中上档没有出现非常大的卖单,下面也没有出现非常大的接单。随后股价回落并在升幅4%左右的位置横盘,期间大盘总体以小幅度上涨运行,该股的成交比近期放大1倍有余。到下午开市后半小时即1点半,股价失去买盘的支撑开始回落,成交量恢复到近期的正常水平,最后以前收盘价报收,大盘则以微涨收盘。上午的强劲走势使我们怀疑有主力在其中运作,或许只是一张大买单? 分析如下:开始的一波上涨幅度明显超过大盘,略微回落后一直横盘,而到了下午1点半以后又是价跌量缩,表明这些买单比较着急,似乎是想在最短的时间内完成。所以符合细节①分析可能是大买单。 盘中特别是在开盘后的上涨过程中没有对倒,细节②分析支持大买单。 尾盘无量下跌,收盘也没有回升,表明没有护盘,细节③分析支持大买单。 案例2 某股全天跟随大盘做同方向波动,但相比微幅波动的大盘来说该股的幅度要大得多,尾市20分钟大盘横走但该股却无量回落,收盘时上下接抛盘都很小。全天成交量比近期有所放大,下档接盘不大,主动性向上的买单较多,但无明显对倒迹象。主动性买单的增加引起了我们的关注,是主力在运作还是某一张大买单在运作? 每次上涨过程中没有明显的对倒,细节②分析支持大买单。 尾市的上下接抛盘都很小,因此做收盘价非常容易,但实际上并没有做,表现没有护盘行为,细节③分析支持大买单。 盘中随大盘同步波动但涨时有买单,表明这些单子是顺势单,细节④分析支持大买单。 细节①无法研判,但有了另外三个细节的判断,已经可以大致断定这也只是一张普通大买单而已。 这两例都有一个附带的推论,案例①的推论是这张大买单已经在下午一点半的时候完成了;而案例②则相反:这张大买单还没有全部完成。不要在冬天砍树

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